BBVA Trader

Cepsa ha firmado un acuerdo con la canadiense PetroTal para la venta de su negocio de exploración y producción en Perú, que comprende la transmisión de la sociedad Cepsa Peruana, que gestiona el activo de Los Ángeles. El cierre de la venta está sujeto al cumplimiento de determinadas condiciones habituales en este tipo de operaciones, incluyendo la aprobación de las autoridades competentes.

La operación, según señala la compañía, se enmarca en su estrategia 'Positive Motion 2030', y su compromiso de transformación para orientar sus negocios hacia energías sostenibles como el hidrógeno verde, los biocombustibles 2G y las redes de recarga eléctrica ultrarrápidas “Esta operación respalda nuestra transformación como compañía y nuestra estrategia por convertir a Cepsa a final de esta década en un referente de la transición energética, permitiendo que más de la mitad de nuestro negocio ya provenga en esa fecha de energías sostenibles, como el hidrógeno verde o los biocombustibles", ha afirmado el CEO de Cepsa, Maarten Wetselaar. Cepsa registró en el primer trimestre de 2024 un beneficio neto de 226 millones de euros, lo que supone un incremento del 28% frente a los 176 millones del primer trimestre de 2023. El EBITDA fue de 583 millones de euros, lo que representa un aumento del 5% frente a los 556 millones de euros en el mismo periodo de 2023.

A continuación presentamos las cinco noticias más importantes de este miércoles, 8 de mayo, en los mercados.

Torres (BBVA) le dijo a Oliu (Sabadell) que "no tiene ningún espacio" para elevar su oferta. Banco Sabadell ha publicado la carta que el pasado viernes envió el presidente de BBVA, Carlos Torres, a su homólogo Josep Oliu, en la que dejaba claro que no podían elevar el precio ofrecido en la oferta de fusión presentada la semana pasada, que fue rechazada este lunes. La SEPI supera el 7% en Telefónica y confirma que Carlos Ocaña Orbis será su consejero. La Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) ha comunicado este miércoles que, en su proceso de hacerse con el 10% del capital de Telefónica, ya ha superado el umbral del 7% en la compañía. Endesa reduce su beneficio del primer trimestre un 51%, hasta 292 millones. Endesa ha obtenido un resultado neto atribuible de 292 millones en el primer trimestre, un 51% menos que en 2023 cuando se registraron impactos positivos derivados del contexto de mercado. Los ingresos de la compañía en el periodo descendieron un 26%, hasta 5.547 millones, mientras que el EBITDA cayó un 26%, hasta 1.079 millones. Siemens Energy gana 108 millones y nombra a Vinod Philip nuevo CEO de Gamesa. Siemens Energy ha presentado este miércoles sus resultados del segundo trimestre de su año fiscal 2023/2024, periodo en el que ha cosechado un beneficio neto de 108 millones de euros, frente a las pérdidas de 189 millones del mismo periodo del ejercicio precedente. Además, ha aprovechado para dar un golpe de efecto, anunciando una reestructuración en Siemens Gamesa para lograr un "crecimiento rentable del negocio eólico". Lo más significativo será el cambio de CEO, y es que Jochen Eickholt cederá el puesto a Vinod Philip a partir del 1 de agosto y cesará en sus funciones el 30 de septiembre. Tras ello, sus títulos se disparan más de un 10% en la bolsa alemana. Los seis activos favoritos de BlackRock para ganar dinero en los mercados. BlackRock, la mayor gestora de activos a nivel mundial, considera que hay seis tipos de activos que son los más atractivos para ganar dinero en los mercados en un plazo de 6 a 12 meses.

Jornada mixta en la región Asia-Pacífico. El rojo y el verde se han mezclado este miércoles en los mercados, a la espera de los importantes datos macroeconómicos que se conocerán este jueves en China y Japón. Precisamente en el país nipón la bolsa ha experimentado destacadas caídas.

En concreto, el Nikkei 225 ha caído un 1,63% y ha terminado la sesión en 38.202,37 puntos, mientras que el Topix ha cerrado dejándose un 1,45% hasta los 2.706,43 enteros. Ambos índices han alcanzado así sus niveles más bajos en casi dos semanas. Por su parte, el índice Hang Seng de Hong Kong ha revertido sus ganancias anteriores y ha perdido un 0,63%, mientras que el índice CSI 300 de China continental ha retrocedido un 0,65%. Los inversores se mantienen a la espera de los datos comerciales de China de abril y las cifras salariales de marzo de Japón, ambas referencias previstas para este jueves. Frente a estas caídas, el Kospi de Corea del Sur ha subido un 0,39% hasta su nivel más alto en más de un mes, situándose en los 2.745,05 puntos, mientras que el Kosdaq de pequeña capitalización ha logrado revertir las pérdidas anteriores para cerrar con un avance del 0,13%, tocando también su nivel máximo del mes de 872,42 puntos. El S&P/ASX 200 de Australia también se ha teñido de verde. En concreto, ha subido un 0,14% para terminar en 7.804,5 enteros, y ya suma cinco días consecutivos de ganancias.

La plataforma TikTok ha demandando al Gobierno de Estados Unidos por su intención a través de un proyecto de ley, aprobado el mes pasado, que busca obligar a ByteDance, propietario chino de la aplicación, a venderla o prohibirla.

La demanda ha sido presentada este martes en la Corte de Apelaciones del Circuito de DC de Estados Unidos y sostiene que la 'Ley de Protección de los Estadounidenses contra Solicitudes Controladas por Adversarios Extranjeros' viola las protecciones constitucionales de la libertad de expresión. En concreto, el texto expone que, "por primera vez en la historia, el Congreso ha promulgado una ley que somete una única plataforma a una prohibición permanente a nivel nacional". Además, "prohíbe a todos los estadounidenses participar en una comunidad online única con más de mil millones de personas en todo el mundo", añade. La empresa también argumenta que hacer alusión a las preocupaciones relacionadas con la seguridad nacional no es razón suficiente para restringir la libertad de expresión y que corresponde al gobierno federal demostrar que esta restricción está justificada. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, firmó el proyecto de ley el pasado 24 de abril, sin embargo, los esfuerzos por prohibir TikTok por parte de este Gobierno se llevan produciendo desde hace varios años. De hecho, las acciones en esta dirección persisten desde 2020. "El Congreso y el Poder Ejecutivo han llegado a la conclusión, basándose tanto en información clasificada, como disponible públicamente, que TikTok representa un grave riesgo para la seguridad nacional. Es revelador que TikTok prefiera gastar su tiempo, dinero y esfuerzo peleando en los tribunales que resolver el problema", ha afirmado John Moolenaar, presidente del comité selecto de la Cámara de Representantes estadounidense.

El Ibex 35 cotiza plano este miércoles (+0,06%, 11.087 puntos) pese a que la actividad es hoy tremendamente intensa en el ámbito empresarial. En primer lugar, se han publicado multitud de resultados en España (Endesa, Amadeus, Rovi...) y en Europa (Siemens Energy se dispara tras anunciar el cambio de CEO y la reestructuración en Siemens Gamesa). Además, la SEPI ha anunciado que ha superado el umbral del 7% en Telefónica y ha confirmado que Carlos Ocaña será su representante en el Consejo de la operadora. Sin embargo, lo más importante de todo es lo último sobre la operación BBVA-Sabadell.

Y es que, Banco Sabadell ha mandado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la comunicación que Carlos Torres, presidente de BBVA, le envió a Josep Oliu, presidente de Sabadell, ya la semana pasada, y en la que le dice literalmente que "BBVA no tiene ningún espacio para mejorar sus términos económicos" de la oferta de fusión por absorción. Con esta revelación, Sabadell quiere acabar con todas especulaciones sobre una posible mejora de la oferta por parte de BBVA, con lo que parece que puede hablarse del final de una operación que no podrá ser. Cabe destacar que, desde que saltara a la prensa internacional el interés de BBVA por fusionarse con Sabadell, ambos bancos han sido sumamente transparentes para tratar de evitar todo tipo de especulaciones, evitando también así que sus cotizaciones hayan experimentando bruscas oscilaciones. BBVA hizo pública la carta que mandó a Sabadell con las condiciones de la oferta en cuanto se empezó a especular sobre ellas. Y Sabadell ha hecho ahora este movimiento para evitar que el tema sigue coleando como lo está haciendo. EL IBEX VUELVE A MIRAR LOS MÁXIMOS ANUALES El Ibex superó ayer la resistencia de los 10.953 puntos tras cerrar con alzas del 1,5%. Para las próximas jornadas, los analistas de Bolsamanía consideran que lo más probable es que podamos acabar viendo una extensión de las alzas hasta los máximos anuales dibujados en los 11.227 puntos. "Si logra superar estos precios, es muy probable que podemos acabar viendo una extensión de las alzas hasta el nivel de los 11.500 puntos. No apreciaremos una señal de debilidad mientras que se mantenga cotizando por encima de los 10.800 puntos", indican los expertos de Bolsamanía. Dentro del Ibex destacan ahora las subidas en Grifols y en Amadeus (este último, tras publicar resultados). En el lado de las caídas, Fluidra, que también ha publicado cuentas, es la peor, seguida por Sabadell precisamente por lo que hemos contado más arriba. Por lo demás, señalar que los futuros americanos suben ahora muy ligeramente. Wall Street cerró ayer plano y con signo mixto y en Asia se han impuesto los números rojos esta madrugada, con caídas para el Nikkei del 1,6%. Hoy ha habido decisión de tipos del Banco de Suecia (Riksbank), que los ha recortado un 0,25%, y por la noche se conocerá la del Banco de Brasil. Además, se ha publicado de la producción industrial de marzo en Alemania y España. KASHKARI MANTIENE SU POSTURA DE 'HALCÓN' El mercado sigue muy pendiente de las decisiones de tipos de los bancos centrales. Aparte de los dos de hoy comentados arriba, mañana lo hará el Banco de Inglaterra (BoE). Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo este martes que es probable que el banco central de EEUU mantenga los tipos donde están "por un periodo prolongado" hasta que los funcionarios estén seguros de que los precios están en camino de alcanzar sus objetivos. Kashkari es considerado un 'halcón' y no vota en la política de la Fed este año. Jefferson, Collins y Cook hablarán este miércoles. OTROS MERCADOS El euro se cambia a 1,0739 dólares (-0,13%). El petróleo cae un 1%, con el Brent en 82,31 dólares y el WTI en 77,55 dólares. El oro está plano (2.320 dólares), al igual que la plata (27,55 dólares). El bitcoin cotiza a 62.239 dólares y el ethereum, a 2.998 dólares. La rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 4,465%.

Las acciones de los fabricantes franceses de brandy han subido con ganas este martes. Rémy Cointreau se ha disparado un 6% mientras que Pernod Ricard ha repuntado un 3,08% después de la cumbre entre el presidente chino, Xi Jinping, y su homólogo galo, Emmanuel Macron, que podría haber desbloqueado la disputa comercial entre ambos países.

"Agradezco al presidente (Jinping) su actitud abierta al respecto de las medidas provisionales sobre el coñac y su determinación de no implementarlas", señaló Macron en la rueda de prensa conjunta al término de la reunión. Previamente, una fuente diplomática francesa había explicado a la agencia de noticias 'Reuters' que Pekín no impondría impuestos ni aranceles adicionales a las importaciones de estos espirituosos. El pasado mes de enero, el Ministerio de Comercio de China anunció una investigación antidumping sobre los productos alcohólicos importados desde Europa. La decisión del ministerio daba respuesta a una denuncia de la Asociación China de Bebidas Alcohólicas realizada en nombre de la industria nacional del brandy y se centraba en el coñac importado desde la Unión Europea (UE) en envases de menos de 200 litros. Según datos de Daxue Consulting, un grupo de investigación de mercado radicado en China, el país asiático importó bebidas alcohólicas por valor de 4.500 millones de dólares en 2022, siendo el brandy el espirituoso más importado, con la práctica totalidad de las importaciones procedentes de Francia y aproximadamente 37,5 millones de litros de brandy francés importado. El mercado interpretó esta medida como una respuesta de China a la presión de Francia en el frente de los vehículos eléctricos, ya que el Elíseo fue el principal impulsor de la investigación comunitaria sobre los coches chinos. Como explicábamos entonces, París teme el efecto que las importaciones de vehículos de fabricantes como BYD pueden tener en empresas como Stellantis (Citröen, Peugeot,etc.) y Renault. Recordamos que la Comisión Europea anunció su investigación antidumping el pasado septiembre al entender que los vehículos eléctricos de los fabricantes chinos tenían precios "artificialmente bajos" gracias a las "enormes" subvenciones estatales de Pekín. "Eso está distorsionando nuestro mercado y, como no aceptamos esta distorsión desde dentro, tampoco la aceptamos desde fuera. Europa está abierta a la competencia. No a una carrera a la baja", explicó Ursula von der Leyen, presidenta del Ejecutivo comunitario, al tiempo que señaló que su estrategia con Pekín era la de "reducir riesgos, no desvincular". China calificó la medida tomada por Bruselas como "descaradamente proteccionista", cuyo objetivo no era otro que "distorsionar gravemente la industria automovilística y la cadena de suministro mundial". Asimismo, Pekín destacó que la investigación de Bruselas "tendrá un impacto negativo en las relaciones económicas y comerciales entre China y la UE". Según cálculos de 'Bloomberg', la industria del brandy es pequeña (China importó 1.570 millones de dólares en bebidas espirituosas de vino de uva destilado en 2023 hasta noviembre) en comparación con su boyante industria de vehículos eléctricos, con unas exportaciones a la UE que ascendieron a unos 12.700 millones de dólares en el mismo periodo. No obstante, Rémy Cointreau obtiene alrededor de un tercio de sus ventas en China. No obstante, según Russ Mould, director de inversiones de AJ Bell, "sigue existiendo el riesgo que el brandy y el coñac se mantengan enredados en una red más general de discusiones comerciales". Rémy Cointreau vendió un 22,9% menos en el año fiscal 2023-24 después de una disminución en los envíos a Europa y China en el tercer trimestre del año. Además, las ventas de coñac, que suponen más del 70% de los ingresos de la firma francesa, cayeron un 25%. Por otro lado, las ventas en América cayeron un 39,6%, reflejando una "continua reducción significativa de los inventarios en un mercado marcado por la inflación, promociones más intensas y una fuerte normalización pos-Covid del consumo". Con todo, la compañía reafirmó sus objetivos para el año fiscal después de que las ventas de coñac aumentaran un 15,4% en el cuarto trimestre fiscal. Rémy atribuyó la subida a sus resultados en China, donde las iniciativas de marketing habían ayudado a impulsar las ventas durante las festividades del Año Nuevo Lunar en febrero. No obstante, Luca Marotta, director financiero de la compañía, subrayó que sigue viendo cierta incertidumbre en China y que la compañía no puede garantizar este ritmo de crecimiento en el gigante asiático. "Creemos que lo estamos haciendo más que bien y mejor que nuestros rivales, pero seguimos siendo humildes", indicó.

Las acciones de Vocento han subido con fuerza en el Continuo este martes. Los títulos de la editora del diario 'ABC' han repuntado un 4,03% en la sesión después de prácticamente duplicarse en los últimos dos meses, pasando de los poco más de 0,5 euros a finales de febrero hasta rozar el euro por acción, algo que no ocurría desde abril de 2022, ante los rumores que podría formar parte de operaciones corporativas.

Según informan medios como 'El Independiente' o 'PR Noticias', hay un creciente runrún en el mercado que sitúa a Vocento como un posible involucrado en procesos de compra, fusión o venta con otras compañías como Prisa ('El País', Cadena SER…), Unidad Editorial ('El Mundo', 'Marca'…) o El Español. Asimismo, estos rumores se han intensificado desde la salida de Luís Enríquez como consejero delegado de la compañía. El pasado marzo, los accionistas de Vocento acordaron la salida de Enríquez como CEO, una decisión que se saldó con fortísimas ganancias del 13% para el valor. Asimismo, la Junta eligió a Iñaki Arechabaleta, entonces Adjunto al CEO, como nuevo consejero delegado de la compañía. Durante sus 13 años al frente del grupo, Enríquez apostó por la diversificación más allá del negocio periodístico. De hecho, la compañía destacó en su última Junta de Accionistas que más del 30% del EBITDA del grupo proviene de los negocios de diversificación "Ya no somos un grupo de prensa. Estamos en el camino de convertirnos en un gran grupo de comunicación, información y servicios", recalcó entonces Ignacio Ybarra, presidente de Vocento. Vocento cerró el curso fiscal 2023 con un beneficio neto atribuido de 4 millones de euros, lo que representa una caída del 68,9% desde los 12,9 millones cosechados a lo largo de 2022. A pesar de la caída de las ganancias, las ventas crecieron un 5,1% en la comparativa interanual, hasta los 362,3 millones de euros "gracias al impulso de los negocios digitales y de diversificación, que aumentan un 14,4% y ya suponen el 46% del total". Por divisiones, los ingresos publicitarios han ascendido a 160,4 millones, tras anotarse un incremento del 5,2% en el año, y la firma destaca que "los ingresos publicitarios de origen local crecen un 6,4%, pese a la celebración de elecciones en el segundo y tercer trimestre, con un positivo comportamiento tanto en formato digital como en ‘offline'".

Iberdrola celebrará este 17 de mayo su Junta General de Accionistas. Para ello ha creado los 'Puntos de Atención al Accionista' que comienzan este miércoles y perduran hasta el 16 de mayo. Estos se encontrarán en Bilbao, Madrid, Valencia, Valladolid y Zaragoza. Allí se les atenderá personalmente y podrán delegar su representación o votar con su DNI sin necesidad de llevar su tarjeta de delegación y voto.

La compañía también ha puesto a disposición de sus accionistas múltiples canales para participar a distancia y la posibilidad de asistir de forma telemática, además de la asistencia presencial con reserva de asiento. La compañía ha propuesto por tercer año consecutivo un dividendo de involucración de 0,005 euros brutos por acción (1 euro bruto por cada 200 acciones). Si se alcanza un quórum de constitución de al menos el 70% del capital social y la junta aprueba este incentivo, Iberdrola abonará esa cantidad a todos sus accionistas con derecho a participar.

Ferrovial está a un paso de debutar en el Nasdaq. Si todo va según lo previsto, tiene este 9 de mayo marcado en el calendario como el día 'D'. Y claro, las reacciones a lo que supondrá para la compañía este acontecimiento no se han hecho esperar, y eso que aún no se ha producido. Entre ellas, destaca la de Jefferies, que aunque ve la cotización en EEUU como un "hito positivo" para la compañía, advierte: "no impulsará el precio de la acción en el corto plazo".

"El debut de Ferrovial en el Nasdaq es un paso significativo en su viaje estratégico como operador líder de infraestructuras de transporte en EEUU, y un claro hito positivo para la empresa", señala el equipo de analistas del banco de inversión neoyorquino. No obstante, también creen que podría no ser el revulsivo que algunos anticipan. "No esperamos que la cotización en EEUU por sí sola impulse un aumento importante del precio o del volumen en el corto plazo, como ocurre con otras acciones europeas que hacen el cambio", dicen estos expertos. Y es que Ferrovial "carece de pares cotizados en EEUU con los que recalificarse, las cotizaciones española y holandesa se mantendrán tal como están, y es probable que falten años para la inclusión en el S&P 500", vaticinan desde Jefferies. En cualquier caso, cabe recordar que el pasado viernes Ferrovial anunció que ya había completado el proceso de revisión regulatoria en Estados Unidos correspondiente al formulario de registro de la compañía presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) para que sus acciones coticen directamente en el Nasdaq. Así lo detalló en una nota, en la que destacaba que una vez finalizado este proceso, había presentado también una solicitud de aceleración a la SEC para que declare efectivo el formulario de registro el 8 de mayo, por lo que espera que sus acciones debuten en la bolsa americana bajo el símbolo 'FER' ya "el 9 de mayo de 2024, o en torno a esa fecha". Para los estrategas de Jefferies, el hecho de que el proceso de revisión se haya completado supone un "alivio positivo" para el mercado, y creen de hecho que "allana el camino" para que el debut se produzca en los plazos previstos. "Los inversores habían planteado cada vez más preguntas sobre el momento" de su estreno en bolsa, recuerdan, "tras un aparente retraso después del 'Capital Markets Day' (CMD) en Nueva York de Ferrovial el 1 de febrero, que se esperaba que coincidiera con la cotización", dicen en Jefferies. Sin embargo, los analistas del banco ven la confirmación de la finalización de la revisión como algo que "debería disipar esas preocupaciones" latentes. También explican que anteriormente han comentado que la salida a bolsa de Ferrovial en EEUU "tiene sentido estratégico, dado su enfoque geográfico en el país con 5 carriles gestionados operativos y la Nueva Terminal Uno del aeropuerto JFK, actualmente en construcción". Según estos expertos, "incluyendo la 407 ETR de Toronto, Norteamérica representa más del 80% del valor accionario de Ferrovial y se espera que EEUU sea el foco de inversión de capital en el futuro", después de representar el 71% de las inversiones en 2023. "Como señala Ferrovial, la salida a bolsa en Estados Unidos marca la intención de ampliar su ya sólida presencia en América del Norte", concluyen. ¿A POR LOS MÁXIMOS HISTÓRICOS? Al inicio de la semana César Nuez, analista técnico de Bolsamanía, explicaba cómo está Ferrovial por técnico, y comentaba que su tendencia es "claramente alcista". Para confirmar una vuelta a la senda de las alzas el valor debía superar la resistencia de los 35 euros, explicaba este experto, y es algo que ya ha conseguido. Ahora, por tanto, es probable que podamos ver "un ataque a los máximos históricos alcanzados, a finales de marzo, en los 37,42 euros", y si los supera, entonces Ferrovial se metería en "subida libre sin resistencia alguna en su camino". Según Nuez, "por debajo es muy importante que se mantenga cotizando por encima de los 32 euros", ya que el abandono de este nivel de precios "nos haría pensar en un cambio de tendencia".

Puig ha sido protagonista de la mayor operación bursátil del año; sin embargo, según CCOO, "maltrata y vapulea" a su plantilla. La multinacional catalana de perfumería, moda y cosmética se estrenó en el parqué catalán y desde el sindicato señalan que, "mientras la dirección se mostraba exultante, en la fábrica madrileña se vivía una situación radicalmente distinta. Hace meses que el panorama es desolador en la división Derma España".

"A los sucesivos incumplimientos del convenio se suma una oleada de salidas con un porcentaje muy alto de rotación en la plantilla, la ausencia de un sistema de fichaje, la negativa de la empresa a regular el teletrabajo y la presión a la que somete a la representación de CCOO", añaden. Pese a que la compañía catalana de moda y fragancias cerró 2023 con un ingreso récord de 4.304 millones de euros (un 19% más que en 2022) y con un EBITDA de 849 millones (un 33% más), "no aplicó la subida salarial que marca el convenio, aunque en su web asegura que la justicia y el respeto son dos de sus principales valores". CCOO de Industria denuncia que el grupo Puig conoce lo que está ocurriendo en la división Derma España, pero mira para otro lado y no hace nada para solucionarlo. "Permite que se incumpla el convenio en materia de dietas (paga 15 y no los 25 euros comprometidos); que la planta carezca del sistema de control de jornada al que le obliga la ley y que no se abone a la totalidad del personal la subida salarial pendiente del 10,3%, que recoge el Convenio General de la Industria Química, el que se aplica en la empresa". En este mismo comunicado añaden que, "Derma España, integrada por las marcas Apivita y Uriage, también se niega, con el amparo del grupo Puig, a regular el teletrabajo. Rechaza implantar una política transparente sobre esta materia y lo mantiene como un derecho individual y arbitrario. Además, tampoco cumple su compromiso de trasladar trimestralmente sus cuentas al comité de empresa. Y por si esto no fuera suficiente, se multiplican las salidas de la empresa (más de noventa en tres años). Si nada cambia, CCOO de Industria valorará las acciones legales a emprender. Además, no descarta poner en marcha un calendario de movilizaciones para aliviar la situación".