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El nuevo primer ministro de Reino Unido, Keir Starmer, ha comenzado a nombrar a los primeros miembros de su gabinete y al frente del ministerio de Finanzas ha colocado a Rachel Reeves, una cartera que hasta ahora no había estado en manos de ninguna mujer.

"Sé la responsabilidad que conlleva y estoy lista para llevar a cabo el cambio que nuestra economía necesita para mejorar la situación de los trabajadores en todas partes del país", ha publicado en su perfil de la red social X, antes Twitter. Reeves también se convertirá en la primera mujer en desempeñar el cargo de responsable del Tesoro británico, y ante los trabajadores de la institución ha señalado que su prioridad será promover el crecimiento. "No crecimiento por el crecimiento mismo, sino crecimiento con un propósito… Hay un largo camino por delante… Exigirá mucho trabajo. Estoy lista para ello", ha dicho. En su breve discurso también ha explicado que quería garantizar que la política económica prestara más atención a las necesidades de las mujeres, "cuyo trabajo a menudo se subestima". "También es un enorme privilegio ser la primera mujer canciller del Tesoro. Así que a cada joven y niña que esté viendo esto: demostremos hoy que no debe haber límites a sus ambiciones, sus esperanzas o sus sueños. Pero hay también una responsabilidad más profunda: hacia las mujeres cuyo trabajo es a menudo subvalorado, que han soportado el peso de la desigualdad y cuyas vidas e intereses son con demasiada frecuencia excluidos de la formulación de políticas económicas. Juntos vamos a cambiar eso", ha agregado. Entre otros nombramientos, el número 10 de Downing Street ha confirmado que Angela Rayner será viceprimera ministra y secretaria de estado para vivienda y comunidades; Wes Streeting, secretario de Salud; Bridget Phillipson será secretaria de Educación; Ed Miliband será secretario de Energía; Yvette Cooper, secretaria de Estado del Ministerio del Interior. Por su parte, John Healey, ha sido nombrado por Keir Starmer nuevo ministro de Defensa de su futuro Gobierno, y David Lammy se ha convertido en el próximo secretario de Asuntos Exteriores británico.

Las elecciones generales de Reino Unido de 2024 pasarán a la historia. Tras 14 años de liderazgo 'tory', el Partido Laborista liderado por Keir Starmer se ha erigido vencedor con una mayoría aplastante de 410 escaños, bridando, de paso, al Partido Conservador la peor derrota de su historia: los 'tories' han conseguido 121 escaños en el parlamento británico, más de 240 menos que en los comicios de 2020; la magnitud de la debacle se ha cobrado como víctima a Rishi Sunak, primer ministro saliente, que ha dimitido como líder de la formación conservadora. Esta victoria, si bien arrolladora, no ha sido inesperada y cuenta, al menos de momento, con la bendición del mercado.

"Las elecciones generales han supuesto un cambio político significativo para el Reino Unido y los inversores parecen acoger con los brazos abiertos el cambio de guardia", afirma Dan Coatsworth, analista de inversiones de AJ Bell. Y es que, si bien siempre hay una sensación de nerviosismo antes de la apertura de los mercados al día siguiente de unas elecciones generales, también es cierto que solo se produce una "volatilidad extrema" cuando los inversores "son cogidos por sorpresa". En esta ocasión, no hubo tal sorpresa: casi todas las encuestas pronosticaban un resultado similar y, por tanto, las cifras que se conocían desde los colegios electorales eran "ampliamente esperadas". "El cambio de liderazgo del Partido Conservador al Partido Laborista después de una década ha hecho que los inversores se sientan optimistas de que finalmente tendremos a alguien que realmente pueda curar algunas de las heridas autoinfligidas como el Brexit y volver a encarrilar la economía", subraya Naeem Aslam, director de inversiones de Zaye Capital Markets UN BUEN INICIO… Buena cuenta dio de ello el mercado británico, muy volátiles en las últimas semanas, pues el FTSE 100 subió con moderación en la última jornada semanal. Más esperanzadoras fueron las subidas del FTSE 250, más centrado en el mercado nacional. De igual modo, la libra esterlina también cotizó con ligeras subidas frente al dólar estadounidense. Los rendimientos de los bonos ('gilts') apenas variaron tras el cambio de ocupante en el Número 10 de Downing Street, lo que, para AJ Bell, es "fundamentalmente una señal de que los mercados funcionan con normalidad". Según Coatsworth, estos movimientos demuestran que "la incertidumbre política ha terminado" y, por tanto, "se elimina uno de los principales riesgos en torno a la renta variable británica". Ahora, indica Coatsworth, es "factible" que más inversores nacionales y extranjeros "busquen oportunidades en el mercado", por lo que sugiere que la reacción "podría no ser cosa de un día". "En teoría, podríamos asistir a un efecto de bola de nieve por el que cuanto más suba el mercado británico en respuesta a las elecciones, más gente empezará a dejarse arrastrar. No hay garantía de que eso vaya a suceder, pero tal respuesta sería ciertamente esperada desde hace mucho tiempo teniendo en cuenta cómo la renta variable del Reino Unido no ha sido amada desde la votación del Brexit en 2016", afirma este estratega- Y es que la reacción de los índices a la victoria de Starmer y los laboristas fue muy positiva: la subida inicial del 1,8% en las primeras operaciones para el FTSE 250 fue la segunda mayor subida para el primer día de un nuevo primer ministro del Reino Unido desde que se creó el índice de mediana capitalización en 1994. Por su parte, la subida del 0,4% registrada por el FTSE 100 al comienzo de la sesión fue la mejor reacción del mercado en el primer día de un nuevo 'premier' británico desde la creación del índice en 1984. "La del FTSE 250 fue mejor que la subida del 1% de Liz Truss en septiembre de 2022, en medio del alivio de los inversores por la salida de Boris Johnson. Sin embargo, no fue tan fuerte como cuando Rishi Sunak sustituyó a Truss en 2022, lo que provocó una subida del 2,8% en el día para el FTSE 250. Se podría argumentar que fue en circunstancias excepcionales, dado el caos que se produjo bajo el efímero liderazgo de Truss", explica este experto. Por otro lado, la reacción de la renta variable británica ha sido sensiblemente mejor que la última vez que los laboristas tomaron el relevo al frente el país: tras la victoria electoral de Tony Blair en 1997, el FTSE 250 retrocedió un 0,1%. "Esto es interesante, ya que tanto Blair como Starmer tuvieron un trasfondo similar al llegar al poder, es decir, la sensación de que el país estaba preparado para un gran cambio", reflexiona Coatsworth. …CON DUDAS EN EL HORIZONTE Tan innegable es que estas cifras iniciales son prometedoras para el mercado británico como también lo es que no son pocos los que dudan de lo que pueda hacer el Partido Laborista. Y es que, a pesar de que la victoria de Starmer y los suyos es incontestable, ha obtenido menos votos que el 40% logrado por el exiliado Jeremy Corbyn cuando perdió contra Theresa May en 2017. Algunos analistas señalan que puede haber un voto de castigo evidente a un Partido Conservador que, en palabras de Aslam, "solo ha traído miseria a Reino Unido en los últimos 10 años" en lugar de un apoyo explícito a los laboristas. Otros, en cambio, apuntan a que los datos de participación plantean serias dudas sobre la aprobación a este Gobierno: la tasa de participación cayó entre 7 y 8 puntos porcentuales respecto a 2017 y 2019 y ha sido la más baja desde 2001, otra cita electoral en la que se pronosticaba una victoria apabullante de los laboristas. Neil Wilson, analista jefe de mercados de Markets.com, opina que esta circunstancia puede poner en duda la capacidad del Ejecutivo de Starmer y de su plan para la economía británica ('Securonomics') para conseguir reformas "realmente profundas". Asimismo, advierte que los mercados todavía no han ponderado algunas de las propuestas del Gobierno laborista, como la de aumentar los impuestos a los beneficios extraordinarios de compañías energéticas y petroleras. "Los laboristas hablaron mucho de su deseo de impulsar la economía y ayudar a las empresas durante su campaña electoral. Ahora viene lo difícil: cumplir sus promesas. Las finanzas públicas no están en su mejor momento, dados los altos niveles de deuda, y hará falta mucho trabajo duro para acelerar el crecimiento económico", explica Coatsworth. ¿QUÉ ESPERAR? En este sentido, el experto de AJ Bell señala que, por ahora, los laboristas parece que dispondrán de "un periodo de gracia para asentarse en el cargo y afinar su estrategia". Sin embargo, el mercado demandará resultados más pronto que tarde: "Los inversores pueden ser impacientes en el mejor de los casos y, si no obtienen resultados positivos a medida que nos acercamos a 2025, el sentimiento podría empezar a cambiar". En un informe de reciente publicación, los analistas de abrdn tratan de prever cuáles serán los cambios que propondrán Starmer y los suyos desde el 10 de Downing Street y qué efecto tendrán en la todavía maltrecha economía británica. Ben Ritchie, responsable de renta variable de mercados desarrollados de abrdn, afirma que este tipo de victoria arrolladora "aporta el tipo de claridad y estabilidad que necesitan los mercados de renta variable en un mundo cada vez más volátil". "La agenda laborista a favor del crecimiento es clave para obtener los ingresos fiscales necesarios para financiar los servicios públicos, y el capital privado desempeña un papel vital en el apoyo a la inversión. Si el nuevo Gobierno acierta, las empresas más expuestas a la economía británica serán las que salgan ganando, lo que supondrá una inyección de moral para las empresas del FTSE 250 y el FTSE Small Cap. Con un poco más de paciencia, los inversores podrían verse finalmente recompensados", explica. Para Ritchie, una de las principales prioridades del nuevo Gobierno debería ser aumentar el atractivo de la renta variable británica para los inversores nacionales e internacionales. "Una de las formas más rápidas y eficaces de conseguirlo es eliminar el impuesto sobre actos jurídicos documentados de las acciones británicas, lo que haría al Reino Unido más competitivo, recompensaría a los ahorradores y atraería la tan necesaria inversión extranjera", agrega. En cuanto a los mercados privados, Nalaka De Silva, responsable de soluciones de la firma escocesa, subraya que lograr un crecimiento que respalde el gasto público es una "prioridad clave" para el Ejecutivo laborista. "Nos alienta ver que la reforma de la planificación se sitúa en el núcleo de las prioridades políticas y esperamos que esto se traduzca en una reforma y una financiación rápidas y tangibles, no solo a corto plazo, sino con una visión y una estabilidad a largo plazo. Esto es muy necesario para abordar los problemas profundamente arraigados en los mercados del ahorro y las pensiones. Apoyando el flujo de capital hacia los sectores productivos, puede mantenerse la ventaja comparativa del Reino Unido", apunta. Por su parte, Christian Pittard, director general de finanzas corporativas de abrdn, señala que los laboristas deberán estudiar "urgentemente" la posibilidad de arreglar las normas de divulgación de costes que están frenando el sector de los fondos cerrados en el Reino Unido. "No hay nada que perder y sí mucho que ganar, con un coste cero para el erario público, al tiempo que se impulsa la confianza de los inversores y la inversión en el Reino Unido", señala Pittard, quien cree que las normas "engañosas y poco útiles" sobre la divulgación de costes "están ahogando la inversión" en fondos cerrados. En materia de pensiones, Alastair Black, responsable de políticas de ahorro de abrdn, celebra que el nuevo Gobierno se comprometiera en su programa a emprender una revisión de las pensiones. "La revisión de las pensiones nos brinda la oportunidad de dar un paso atrás y ponerla en práctica de forma meditada, teniendo en cuenta la opinión del sector. Los niveles actuales de las cotizaciones no garantizarán una jubilación adecuada para la mayoría. Ya hemos pedido que los niveles mínimos de autoafiliación aumenten sustancialmente, e idealmente se dupliquen hasta el 16%. Establecer una hoja de ruta y unos plazos claros para alcanzar este nivel contribuirá a que más personas puedan disfrutar de una jubilación adecuada y aumentará la cantidad de activos disponibles que podrían invertirse en el Reino Unido", sentencia.

"BBVA se hará finalmente con el control de Sabadell, ya que la mayor parte de los grandes inversores coinciden en ambas entidades". Así lo creen en XTB, según señala su analista Joaquín Robles.

Como comenta, las grandes gestoras controlan alrededor del 40% de Sabadell, "así que, contando con su apoyo, el BBVA solo necesitaría entre un 10% y un 15% de los minoristas para superar el 50%". Robles considera que "la clave podría venir más adelante, ya que la intención de BBVA no es solo hacerse con el control, sino integrar, y para ello necesitará una mayor participación y la aprobación del gobierno". "La evolución de ambas compañías en bolsa durante las últimas semanas también muestra cómo los inversores confían en el éxito de esta operación", concluye. Por su parte, Ricardo Zion, profesor de EAE Business School, coincide en que los grandes fondos de inversión han mostrado un claro apoyo a la OPA de BBVA sobre Banco Sabadell: "En el contexto de las empresas cotizadas globales, las decisiones clave suelen estar en manos de los fondos e inversores institucionales. En este caso, BBVA y Sabadell comparten más de 70 grandes inversores, incluyendo nombres como BlackRock, Norges Bank, Goldman Sachs, Vanguard y JP Morgan". La aprobación de estos fondos para la ampliación de capital "sugiere que también respaldarán la OPA, considerando que sería ilógico apoyar la ampliación sin participar en la oferta de BBVA", afirma. Y ve previsible que, aunque con ciertas condiciones, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) aprueben la operación. "Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) también dé su visto bueno. Solo quedaría por confirmar si el Ministerio de Economía cambia su postura y apoya la operación. Dado el precedente de la fusión entre Caixabank y Bankia, sería incoherente un rechazo a esta nueva fusión. En caso de una decisión negativa por parte del gobierno, BBVA estaría dispuesto a mantener ambas entidades separadas al menos a corto y medio plazo", concluye. Este viernes, el 96% de los accionistas de BBVA ha dado su visto bueno a la ampliación de capital necesaria para la OPA sobre Banco Sabadell en la Junta General Extraordinaria que se ha celebrado.

La industria aseguradora española afronta un momento clave en el que trata de volver a la normalidad. Los estrategas de Bank of America (BofA) esperan que se produzcan mejoras en el segundo trimestre, aunque consideran que todavía serán insuficientes. En medio de este complejo escenario, desde la firma reiteran su apuesta de inversión por Mapfre frente a Línea Directa.

"Esperamos que ambas compañías muestren mejoras secuenciales en la rentabilidad de no vida en España (tras tendencias divergentes en el primer trimestre) a medida que continúen los ajustes de precios, se normalice la frecuencia y las condiciones meteorológicas sean favorables. Pero el mercado sigue siendo difícil y se necesita más para volver a la normalidad", explican los analistas. Por ello, afirman que siguen prefiriendo Mapfre, a la que otorgan un consejo de 'compra' y una valoración de 2,6 euros por acción, sobre Línea Directa, a la que dan un precio objetivo de 0,98 euros por título y recomendación de 'infraponderar', al ver en la compañía presidida por Antonio Huertas "más margen para sorprender y una valoración significativamente más atractiva". Las primas promedio de automóviles en España han aumentado alrededor de un 8% en lo que va de año, pero el desafío sigue siendo equilibrar la deserción (teniendo en cuenta la competencia de las mutuas) con la rentabilidad (que sigue siendo débil en general). "Esto es particularmente crucial para Línea Directa como monolínea más pequeña. Esperamos que el grupo vea un recuento de pólizas estable intertrimestral con primas promedio creciendo ligeramente por debajo del mercado (tenemos +5% interanual). En Mapfre, vemos más bien una continuación del primer trimestre, ya que el grupo aún no ha obtenido beneficios técnicos en el sector del motor. Modelamos un índice combinado de motores del 96,5% en Línea Directa (IFRS 4) y del 102% en Mapfre", señalan en BofA. MAPFRE Mapfre dará a conocer sus resultados del segundo trimestre el próximo 26 de julio para los que desde la entidad prevén un beneficio neto de 209 millones de euros. "En España, vemos una modesta mejora secuencial del ratio combinado (hasta el 97,7%), mientras que modelamos un deterioro en Brasil (hasta el 82,2%) y Reaseguros (hasta el 96,5%) para reflejar el clima. Esto también lleva a un ligero recorte en nuestras estimaciones. El resto de Europa y Estados Unidos deberían seguir siendo débiles, aunque este último país muestre mejoras. En Vida, vemos unos beneficios brutos estables intertrimestrales con 192 millones de euros, ya que los ingresos por inversiones siguen siendo favorables", indican. En este sentido, no esperan sorpresas en el frente de capital, ya que pronostican una posición de solvencia estable en aproximadamente 210% en el periodo. LÍNEA DIRECTA Línea Directa, por su parte, rendirá cuentas ante el mercado el 24 de julio, y para ella se estima un beneficio neto de 14 millones de euros, con una desaceleración en el crecimiento de los ingresos brutos, especialmente en el sector del motor, lo que genera una reducción menor las previsiones para el año exterior. La rentabilidad técnica debería ver nuevas mejoras con un ratio combinado del grupo del 96,8% (NIIF 4) esperado en el trimestre (frente al 98,5% en el primer trimestre). Dentro de eso, el hogar debería beneficiarse de la falta de eventos climáticos significativos (se espera un 93,5%) y el motor seguirá mejorando. "En nuestra opinión, las mejoras estructurales a partir de aquí probablemente estarán condicionadas por una mayor aceleración de las publicaciones del año anterior. En el frente de la solvencia, esperamos un aumento intertrimestral del 2% hasta el 185%. Vemos que los dividendos regresarán solo a fin de año", concluyen en BofA.

El hundimiento del bitcoin (BTC) preocupa al mercado. La criptomoneda reina se ha desplomado en las últimas horas y ha llegado a perder los 54.000 dólares, aunque en estos momentos trata de recuperarse con timidez. La caída ha sido de tal magnitud que la capitalización bursátil ha caído más de un 5% en las últimas 24 horas.

En concreto, la sangría del bitcoin ha provocado que el mercado de criptomonedas haya perdido 170.000 millones de capitalización bursátil en el último día, según datos de CoinGecko. Por ponerlo en perspectiva: la capitalización de Tether (USDT), la mayor 'stablecoin' y el tercer mayor token de todo el mercado es de 112.000 millones de dólares. La de ethereum (ETH), es, en estos momentos, de 350.000 millones de dólares: poco más del doble. Estas caídas, explican los analistas, se deben en buena medida a que Mt. Gox ha iniciado su programa de reembolsos. Tras varios días de espera, la extinta criptobolsa ha comenzado a devolver parte del bitcoin robado en un ciberataque en 2014. Según datos de la firma de análisis blockchain Arkham Intelligence, Mt. Gox movió unos 47.228 BTC, valorados en 2.600 millones de dólares a precios de mercado actuales, a las 2:27 horas del viernes a un monedero en frío. Mediante este proceso, la compañía devolverá, solo en criptomonedas, unos 140.000 BTC (7.700 millones de dólares) y otros 143.000 tokens de bitcoin cash (BCH; 41,6 millones). El mercado teme que muchos de los inversores que recuperen su BTC decidan venderlo inmediatamente, provocando un exceso de oferta y, en consecuencia, una caída mayor de los precios. Los temores no son infundados: a cierre de 2014, el bitcoin apenas superaba los 300 dólares y, en el momento del hackeo, cotizaba a unos 600 dólares. Antonio Ernesto Di Giacomo, analista de mercados de XS.com, señala que hay otros factores que están dañando a la criptomoneda reina. Entre ellos, destaca la reciente debilidad del dólar estadounidense, la venta masiva de grandes ballenas (los mayores tenedores de bitcoin) y las recientes ventas del Gobierno alemán, que está generando un exceso de oferta en el mercado. "Estos movimientos estratégicos de los principales actores del mercado han añadido otra capa de volatilidad e incertidumbre", afirma. "Este acontecimiento pone de relieve la vulnerabilidad del mercado de criptomonedas a influencias externas y la importancia de la confianza y la estabilidad en este sector en rápida evolución. La atención se centrará en cómo se desarrollan los acontecimientos en los próximos días y semanas", sentencia este estratega.

La aerolínea española Iberia y su homóloga noruega Widerøe han firmado un nuevo acuerdo interlínea destinado a mejorar la conectividad entre España y Noruega. Este pacto estratégico permitirá ofrecer conexiones a 14 destinos adicionales dentro de Noruega.

La alianza incrementa el tráfico adicional y enriquece la operación de Iberia a Noruega, que se unen a los destinos que ya ofrece Iberia de forma regular: Oslo, adonde la aerolínea vuela todo el año con un vuelo diario, y que este mes de julio llega hasta los 9 vuelos semanales; Bergen, destino disponible durante la temporada de verano con dos frecuencias semanales; y Tromsø, destino que se estrenará la próxima temporada de invierno. Esta alianza facilita viajar a nuevos destinos dentro del país escandinavo que son de especial interés para los turoperadores y para la diáspora noruega que reside en España, como por ejemplo Trondheim, Orsta Volda, Forde, Sogndal, Sandane, Alesund, Molde, Kristiansund, Kristiansand, Stavanger, Haugesund y Bodo. "Este acuerdo pretende mejorar la propuesta de valor al cliente de Iberia tras ofrecer destinos que no se encuentran disponibles en la actualidad. De este modo, la colaboración entre Iberia y Widerøe asegurará una experiencia de viaje sin fisuras, proporcionando mayor comodidad y opciones a los pasajeros. Con esta alianza, Iberia y Widerøe refuerzan su compromiso de ofrecer soluciones de viaje más eficientes y ampliar las opciones de conectividad para sus clientes", explican desde Iberia.

Telefónica ha informado que Telefónica Tech, la unidad de negocios digitales de la firma, ha sido reconocida por tercer año consecutivo como líder en servicios de ciberseguridad según los analistas de la industria de Avasant.

La unidad de negocios digitales de Telefónica ofrece una gestión de la seguridad digital, tanto de forma reactiva como proactiva, para grandes compañías, medianas empresas y pymes. Estos servicios incluyen la detección y respuesta ante amenazas, la gestión de la identidad, la gestión de vulnerabilidades, la seguridad ofensiva, la seguridad de redes y datos o la seguridad en la nube, además de servicios profesionales de consultoría tecnológica. Todo ello se integra en NextDefense, el conjunto de servicios globales de ciberseguridad avanzada de Telefónica Tech. Además, Telefónica Tech acompaña a sectores industriales y de misión crítica, como el energético, el sanitario o de transporte, con servicios de seguridad gestionada y equipos de profesionales certificados específicamente para las necesidades de estos sectores. Esta unidad está especializada en la supervisión de la seguridad de la tecnología de operaciones OT, aquella que se encarga, por ejemplo, de controlar sistemas físicos que gestionan elementos en las plantas de producción industrial o equipos de electromedicina en entornos sanitarios. "No hay digitalización sin ciberseguridad. En Telefónica Tech asesoramos e impulsamos la transformación digital de las empresas y organizaciones de cualquier tamaño y sector para que sean eficientes, productivas y seguras, además de resilientes frente riesgos y amenazas cambiantes", explica Alberto Sempere, director de Servicios, Innovación y Partnerships en Telefónica Tech. IA, RETOS Y OPORTUNIDADES EN CIBERSEGURIDAD A medida que avanza la adopción de la inteligencia artificial (IA) generativa, se amplifican los riesgos en empresas e infraestructuras, ya que reduce algunas barreras de entrada para los ciberdelincuentes y les permite personalizar los ataques. Pero, por otro lado, también aumenta la capacidad de detección y respuesta frente a amenazas y la seguridad en la nube. "Telefónica Tech tiene alianzas con los principales líderes en ciberseguridad e IA a nivel mundial. A través de estas colaboraciones está creando un porfolio completo de casos de uso de automatización aplicada a la seguridad que, unido a la experiencia de los profesionales de sus múltiples centros de operaciones de seguridad (SOC), ofrece capacidades avanzadas de detección y respuesta ante amenazas en los mercados europeos, latinoamericano y estadounidense", explica la firma. Adicionalmente, Telefónica Tech proporciona orientación experta e inteligencia en tiempo real y de forma ininterrumpida para ayudar a las empresas a identificar y mitigar eficazmente los riesgos de seguridad gracias a los servicios de ciberinteligencia ofrecidos desde sus Centros de Operaciones Digitales (DOC), ubicados en Madrid y Colombia, y en coordinación con los más de 2.500 profesionales de operaciones de ciberseguridad, que atienden 350.000 tickets de eventos de seguridad y alrededor de 500.000 alertas al año, de las cuales 13.000 son críticas.

Terremoto en el mercado de las criptomonedas. El bitcoin (BTC) se desangra y cae más de un 6% en las últimas 24 horas hasta un mínimo de 53.700 dólares.

César Nuez, analista técnico de Bolsamanía, advierte que hay que tener cuidado con la criptomoneda reina después de que haya perdido el soporte de corto plazo que presentaba en los 56.910 dólares. "Tras tres meses y medio de movimiento lateral la cripto pierde el paso y se acerca peligrosamente al soporte de los 50.000 dólares. En estos precios se encuentra la media de 200 sesiones. Este promedio funciona como soporte del medio plazo por lo que se complicaría seriamente su aspecto técnico si logara abandonarnos", apunta. De no conseguir sujetarse en este nivel, no descarta acabar viendo una extensión de las caídas hasta los 40.000 dólares. ¿Qué es lo que ha pasado para ver esta abrupta caída del bitcoin? Principalmente, un factor: Mt. Gox ha dado el pistoletazo de salida a su programa de reembolsos. Tras varios días de espera, la extinta criptobolsa ha comenzado a devolver parte del bitcoin robado en un ciberataque en 2014. Según datos de la firma de análisis blockchain Arkham Intelligence, Mt. Gox movió unos 47.228 BTC, valorados en 2.600 millones de dólares a precios de mercado actuales, a las 2:27 horas del viernes a un monedero en frío. Mediante este proceso, la compañía devolverá, solo en criptomonedas, unos 140.000 BTC (7.700 millones de dólares) y otros 143.000 tokens de bitcoin cash (BCH; 41,6 millones). Si bien estos tokens son solo una fracción de los 740.000 bitcoins que se estima que fueron sustraídos en dicho ciberataque, el mercado teme que muchos de los inversores que recuperen su BTC decidan venderlo inmediatamente, provocando un exceso de oferta y, en consecuencia, una caída mayor de los precios. Los temores no son infundados: a cierre de 2014, el bitcoin apenas superaba los 300 dólares y, en el momento del hackeo, cotizaba a unos 600 dólares. Varios analistas han tratado de calmar los nervios diciendo que la presión de venta potencial de los reembolsos sería limitada. Es el caso de Willy Chuang, COO de la criptobolsa WOO X, quien cree que "vale la pena señalar que, a pesar de estas preocupaciones, el impacto a largo plazo puede ser menos grave ya que el mercado absorbe gradualmente la presión de venta". No obstante, estas advertencias parecen haber caído en saco roto. Y es que el Índice de Miedo y Codicia Cripto ('Crypto Fear and Greed Index', en inglés) ha caído a 29 puntos e indica una situación de miedo extremo en el mercado. Esta cifra es más baja que cualquier dato de 2023 y 2024 y se sitúa a la par que las observadas durante los últimos compases de 2022, momento en el que el criptoinvierno estaba completamente instalado en el mercado tras el colapso de FTX. Antonio Ernesto Di Giacomo, analista de mercados de XS.com, señala que hay otros factores que están dañando a la criptomoneda reina. Entre ellos, destaca la reciente debilidad del dólar estadounidense, la venta masiva de grandes ballenas (los mayores tenedores de bitcoin) y las recientes ventas del Gobierno alemán, que está generando un exceso de oferta en el mercado. "Estos movimientos estratégicos de los principales actores del mercado han añadido otra capa de volatilidad e incertidumbre", afirma. "Este clima de miedo y ventas masivas ha tenido un 'efecto cascada'. La inversión en bitcoin se ha ralentizado significativamente, con los inversores recelosos ante la perspectiva de nuevas caídas de precios. La confianza del mercado se ha visto sacudida, lo que ha provocado una reducción de la actividad comercial y un aumento de la volatilidad en los precios de otras criptodivisas. Este acontecimiento pone de relieve la vulnerabilidad del mercado de criptomonedas a influencias externas y la importancia de la confianza y la estabilidad en este sector en rápida evolución. La atención se centrará en cómo se desarrollan los acontecimientos en los próximos días y semanas", sentencia. En el resto del mercado, caídas significativas en la mayoría de tokens. El ethereum (ETH) también se desangra: pierde casi un 10% y cae por debajo de los 3.000 dólares, hasta los 2.840 dólares. Otras 'altcoins' como XRP, solana (SOL) o toncoin (TON) caen de forma similar, mientras que tokens como dogecoin (DOGE) y cardano (ADA) se desploman por encima del 15% y del 17%, respectivamente.

Wall Street ha cerrado con compras este viernes (Dow Jones:+0,17%; S&P500:+0,54%; Nasdaq:+0,90%) tras finalizar el miércoles sin tendencia definida, jornada en la que el mercado abrió tan solo media sesión y en la que el S&P 500 y el Nasdaq marcaron nuevos récords, un hito que han vuelto a repetir este viernes para poner el broche a una semana de compras. Con la vuelta de las operaciones al parqué estadounidense, la atención de los inversores se ha centrado en el informe oficial de empleo de junio.

Los datos conocidos este viernes muestran que el mercado laboral de EEUU se enfría menos de lo esperado, con la creación de 206.000 puestos de trabajo, según ha publicado este viernes la Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense. El dato se ha situado por debajo de los 272.000 empleos de mayo, pero mejora la previsión de consenso, que anticipaba 190.000. A la hora de analizar estas cifras, Michael Brown, estratega de investigación senior en Pepperstone, comenta que "es probable que las implicaciones políticas de los datos de hoy sean relativamente limitadas, particularmente porque el lado de la inflación del doble mandato del FOMC sigue teniendo prioridad". "Obtener una mayor 'confianza' en un retorno hacia el objetivo del 2% sigue siendo la principal condición que debe cumplirse antes de aplicar un recorte, aunque una debilidad 'inesperada' del mercado laboral puede provocar una respuesta política previa. Sigo esperando que se aplique en septiembre el primer recorte de 25 puntos básicos", agrega. Para Naeem Aslam, director de inversiones de Zaye Capital Markets, "lo que marca la diferencia es la tasa de desempleo, que aumentó, y los actores del mercado saben que la Reserva Federal ha sido acorralada aún más y los datos económicos les están lanzando fuertes golpes para recortar las tasas más temprano que tarde". El empleo será determinante para la evolución de la política monetaria de la Fed, en un momento en el que los inversores otorgan una probabilidad del 75% a que el banco central estadounidense recorte los tipos de interés en su reunión de septiembre. En este sentido, el presidente del organismo, Jerome Powell, reiteraba en el Foro de Sintra que necesita "más confianza" en el regreso de la inflación a la meta del 2% para iniciar las bajadas de tasas. Del mismo modo, las actas de la Fed, piden "paciencia" con las tasas, ya que el banco central estadounidense asegura necesitar más tiempo para que la política monetaria ejerza su efecto sobre los precios. Asimismo, una parte de los banqueros centrales aseguró "que había incertidumbre sobre el grado de restricción de la política actual". En el cómputo semanal, los índices neoyorquinos han protagonizado una semana en verde, con subidas del 3,49% para el Nasdaq y del 1,95% en el caso del S&P 500. El Dow Jones se ha quedado más rezagado con un avance del 0,65%. ¿DARÁ BIDEN UN PASO AL LADO? El otro punto de atención del mercado son las elecciones presidenciales de noviembre en EEUU, para las que faltan tan solo cuatro meses. Y la carrera hacia la Casa Blanca no será nada fácil, sobre todo en el caso de Joe Biden, cuya participación en el primer debate frente a Donald Trump ha dejado dudas sobre sus aptitudes. Ello ha provocado que muchos reclamen que dé un paso a un lado y que sea otro candidato quien represente a los demócratas. "Sobre si Biden permanecerá en la carrera, la decisión es solo suya, no del Partido Demócrata, ni de los donantes, ni de los expertos. Biden controla actualmente el 99% de los delegados y lo que suceda con esos delegados es decisión suya. Por supuesto, ningún candidato se ha retirado tan tarde en la carrera, y el partido ha planificado toda su campaña en torno a su candidatura. La mecánica de presentar un nuevo candidato es increíblemente complicada y no hay una alternativa clara de consenso", asegura Libby Cantrill, jefa de políticas públicas de Pimco. OTROS MERCADOS En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 0,89% ($83,13) y el Brent ha retrocedido un 0,90% ($86,64). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,25% ($1,0838), y la onza de oro ha ganado un 1,21% ($2.398). Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha moderado al 4,277% y el bitcoin se ha desplomado un 3,25% ($56.419).

El mercado británico reacciona positivamente y con moderación a la victoria del Partido Laborista en las elecciones legislativas celebradas este jueves. Como pronosticaban prácticamente todas las encuestas, la formación socialdemócrata liderada por Keir Starmer ha conseguido una victoria aplastante y, a falta de que finalice el recuento, ha obtenido más de 400 escaños con los que pondrá fin a 14 años de liderazgo 'tory' en Reino Unido.

Como decimos, la bolsa británica y su divisa, la libra esterlina, han recibido bien este cambio de paradigma. En estos momentos, el índice FTSE 100 sube en torno a un 0,3%, hasta 8.263 puntos, y acerca su revalorización en lo que va de año al 7%. De su lado, la libra cotiza muy tranquila y repunta levemente: un 0,05%, hasta los 1,27 dólares. La moneda británica apenas se ha apreciado un 0,3% frente al 'billete' verde desde el 1 de enero. VALORACIONES DE LOS EXPERTOS Estos movimientos indican, según los analistas, que el mercado ya había descontado ampliamente este resultado electoral. De hecho, Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank, subraya que la victoria laborista "se considera netamente positiva para la libra y las acciones británicas". Según esta experta, el cambio de Ejecutivo da "esperanzas" de que "al menos una parte" de la credibilidad perdida tras el Brexit pueda recuperarse: antes del referéndum, la libra llegó a intercambiarse por 1,5 dólares y estuvo cerca de alcanzar la paridad en el peor momento de la minicrisis presupuestaria de Liz Truss. "En cuanto a las acciones, se espera que los pequeños y medianos valores obtengan mejores resultados que el FTSE 100, más expuesto a la dinámica económica mundial debido a su elevada concentración de valores energéticos y mineros. Pero ambos deberían beneficiarse de la próxima bajada de tipos del Banco de Inglaterra (BoE) y, además, de los demás grandes bancos centrales a finales de año. El FTSE 100 subió ayer un 0,86% y debería situarse fácilmente por encima de la media móvil de 50 días antes del cierre semanal", agrega. Naeem Aslam, director de inversiones de Zaye Capital Markets, defiende esta tesis y apunta que parece sentirse "un poco de alivio" en el mercado ante la derrota de "un partido gobernante que solo ha traído más miseria al Reino Unido en los últimos 10 años". "Básicamente, vuelve a haber algo de esperanza para la economía del Reino Unido, ya que el Partido Laborista obtiene una victoria aplastante. El cambio de liderazgo del Partido Conservador al Partido Laborista después de una década ha hecho que los inversores se sientan optimistas de que finalmente tendremos a alguien que realmente pueda curar algunas de las heridas autoinfligidas como el Brexit y volver a encarrilar la economía", asegura. Este estratega recomienda echar un ojo a los sectores inmobiliarios y de vivienda en busca de "movimientos significativos". Por su parte, Neil Wilson, analista jefe de mercados de Markets.com, destaca que la victoria de los laboristas no es tan aplastante como podría parecer (han obtenido un 34% de los votos, menos que el 40% obtenido por Corbyn en 2017) y advierte que el plan económico ('Securonomics') de Starmer y Rachel Reeves, posible ministra de Hacienda, podría tener dificultades para llevar a cabo "reformas económicas realmente profundas". En cuanto al mercado bursátil, Wilson señala que las primeras lecturas indican que la victoria laborista "estaba totalmente descontada para que no fuera un acontecimiento para los mercados". "Resulta interesante ver que las acciones de Lloyds han subido un poco esta mañana y las de HSBC y Standard Chartered han bajado: supongo que están a favor de la construcción de viviendas frente a los impuestos extraordinarios globales. Los constructores de viviendas de primera línea (Taylor Wimpey, Barratt Developments…) han subido en las primeras operaciones", agrega. Asimismo, este estratega que los rendimientos de los bonos ('gilts') han bajado ligeramente, aunque el movimiento forma parte de uno "más amplio, ya que los rendimientos de los bonos alemanes también han bajado un poco esta mañana". Respecto al mercado de divisas, Wilson opina que los movimientos "moderados" que se observan se deben a que la victoria laborista "estaba bien valorada y no asustaba a los mercados… al menos, de momento". Lo que parece estar claro, señala este experto, es que a los inversores "les gusta que haya menos incertidumbre política" e incluso "algunas medidas a favor del crecimiento" del programa electoral laborista, aunque advierte: el mercado todavía no está sintiendo el efecto de una posible subida de impuestos, como la propuesta de aumentar los gravámenes a los "beneficios caídos del cielo" de compañías energéticas y petroleras. "En cuanto a la libra, creo que depende mucho de la credibilidad fiscal del Gobierno, que aún no se ha puesto a prueba. ¿Se ha desplazado la ventana de Overton a favor de un mayor endeudamiento? Yo diría que sí, pero el mercado puede no estar de acuerdo. Mucho depende también de las elecciones francesas y estadounidenses de este año. También dependerá de los respectivos movimientos de la política monetaria: el Banco de Inglaterra podría estar a punto de embarcarse en un ciclo de recortes de tipos más rápido y profundo que la Reserva Federal o el Banco Central Europeo (BCE). La libra podría verse sometida a presión", concluye.